Materi
Jadwal utang berantai seperti jadwal aset: saldo awal + pinjaman baru − cicilan pokok = saldo akhir. Dari jadwal ini keluar angka untuk ketiga laporan: bunga ke laba rugi, pinjaman baru dan cicilan pokok ke arus kas pendanaan, dan saldo akhir ke neraca. OpenStax menunjukkan di tabel angsuran bahwa bunga tiap periode dihitung dari sisa utang, sehingga bunga mengecil saat pokok berkurang.
Bunga setahun di model bisa dihitung dari saldo awal atau dari rata-rata saldo awal dan akhir. Rata-rata lebih dekat ke kenyataan bila pokok dicicil sepanjang tahun, tetapi berisiko di model tiga laporan: bila pinjaman tambahan bergantung pada kas akhir, kas bergantung pada laba bersih, dan laba bersih bergantung pada bunga, rantai rumusnya kembali ke dirinya sendiri. Microsoft menyebut ini referensi melingkar tidak langsung, dan Excel tidak bisa menyelesaikan penghitungannya kecuali penghitungan berulang dinyalakan. Model di kelas ini memakai saldo awal, sehingga tidak ada lingkaran.
Setelah bunga: laba sebelum pajak = EBIT − bunga, pajak = laba sebelum pajak × tarif (tarif di soal karangan), dan laba bersih = laba sebelum pajak − pajak. Contoh toko mebel di Jepara: pinjaman Rp1.200 juta, cicilan pokok Rp300 juta setahun, bunga 11%; bunga tahun pertama 132 dan tahun kedua 99.
