Materi
Laba bukan kas. Dengan akuntansi akrual, pendapatan dan beban dicatat saat terjadi, bukan saat uangnya berpindah, sehingga usaha bisa berlaba tetapi kekurangan kas. Laporan arus kas menutup celah itu dengan tiga bagian. Operasi memuat kas dari kegiatan harian. Investasi memuat pembelian dan penjualan aset jangka panjang seperti mesin. Pendanaan memuat pinjaman yang diterima atau dilunasi, setoran pemilik, dan dividen.
Metode tidak langsung, yang paling sering dipakai, memulai bagian operasi dari laba bersih lalu menyesuaikannya. Penyusutan ditambahkan kembali karena bebannya tidak mengeluarkan kas. Kenaikan piutang dan persediaan dikurangkan karena kas tertahan di sana; penurunannya ditambahkan. Kenaikan utang usaha ditambahkan karena ada beban yang belum dibayar tunai.
Arus kas bebas adalah arus kas operasi dikurangi belanja modal, yaitu kas yang tersisa untuk melunasi utang atau membayar dividen setelah operasi dan aset tetap terpenuhi. Contoh, dalam juta rupiah:
Arus kas operasi = 104 (laba bersih) + 25 (penyusutan)
− 18 (piutang naik) + 7 (persediaan turun) + 12 (utang usaha naik) = 130
Arus kas bebas = 130 − 55 (belanja modal) = 75