Neraca dan modal kerja bersih

Laporan laba rugi mencakup satu periode, sedangkan neraca memotret posisi usaha pada satu tanggal. Neraca tersusun mengikuti persamaan akuntansi: aset sama dengan liabilitas ditambah ekuitas. Setiap aset punya penuntut, yaitu kreditur atau pemilik, sehingga kedua sisinya selalu sama besar bila disusun dengan benar.

Neraca yang diklasifikasi memisahkan pos lancar dari pos tidak lancar. Aset lancar adalah kas dan aset yang diharapkan menjadi kas dalam satu tahun, seperti piutang dan persediaan. Liabilitas lancar adalah kewajiban yang jatuh tempo dalam satu tahun, seperti utang usaha, utang gaji, dan bagian pinjaman yang jatuh tempo tahun ini. Pemisahan ini yang membuat manajer bisa menjawab apakah kewajiban jangka pendek tertutup oleh aset jangka pendek.

Jawabannya diukur dengan modal kerja bersih: aset lancar dikurangi liabilitas lancar. OpenStax menyebut aset lancar sendiri sebagai modal kerja kotor. Contoh, dalam juta rupiah:

Aset lancar       = 45 (kas) + 60 (piutang) + 95 (persediaan) = 200
Liabilitas lancar = 70 (utang usaha) + 10 (utang gaji)         = 80
Modal kerja bersih = 200 − 80 = 120

Neraca juga punya batas yang disebut OpenStax: aset dicatat pada biaya historis, sebagian angkanya perkiraan, dan posisinya hanya berlaku pada tanggal itu — sehari sebelum atau sesudahnya bisa berbeda.